Sales (30,000units) P 150,000 Variable costs 100,800 Contribution margin P 49, 200 Fixed manufacturing costs 24,000 Operating income P 25,200 Interest 18,000 Earnings before taxes P 7,200 Taxes (at...

Sales (30,000units)                                                                  P 150,000

           Variable costs
100,800

           Contribution margin                                                    P   49, 200

           Fixed manufacturing costs24,000

           Operating income                                                        P   25,200

           Interest 18,000

          Earnings before taxes                                                 P      7,200

          Taxes (at 31%)  2,160

          Net income                                                                  P 5,040

          Shares outstanding600

The degree of combined leverage is

a. 3.08x

b. 5.45x

c. 2.73x

d. 6.83x