A firm has three investment alternatives. Pay offs are in thousands of dollars. Economic Conditions Decision Alternatives Up, s1 Stable, s2 Down, S3 Investment A, d1 100 25 0 Investment B, d2 75 50 25...


A firm has three investment alternatives. Pay offs are in thousands of dollars.


                                                                                                  Economic Conditions
Decision Alternatives                                                     Up, s1             Stable, s2           Down, S3
Investment A, d1                                                             100                       25                     0
Investment B, d2                                                               75                       50                    25
Investment C, d3                                                               50                       50                    50
Probabilities                                                                   0.40                     0.30                  0.30


                                                                                           Indifference Probability (p)
Profit                                                               Decision Maker A                   Decision Maker B
$75,000                                                                    0.80                                           0.60
$50,000                                                                    0.60                                            0.30
$25,000                                                                    0.30                                            0.15


d. What is the utility of a payoff of 75 for decision maker B? U(100) = 10 and U (0) = )
e. What is the utility of a payoff of 50 for decision maker B?U(100) = 10 and U (0) = )
f. What is the utility of a payoff of 25 for decision maker B? U(100) = 10 and U (0) = )



Jun 07, 2022
SOLUTION.PDF

Get Answer To This Question

Related Questions & Answers

More Questions »

Submit New Assignment

Copy and Paste Your Assignment Here